Opsi opsi insentif sejarah

Buku Opsi Saham Edisi 17 oleh Alison Wright, Alisa J. Baker, dan Pam Chernoff Ini adalah versi cetak, dan biaya pengiriman berlaku. Ini juga tersedia dalam versi digital tanpa biaya kirim. 35.00 untuk anggota NCEO 50.00 untuk nonmembers Diskon kuantitas 20 akan diterapkan jika Anda adalah anggota (atau bergabung sekarang) dan memesan 10 atau lebih dari publikasi ini. Jika Anda perlu memesan lebih dari jumlah maksimum dalam daftar drop-down di bawah ini, ubah jumlahnya setelah Anda menambahkannya ke keranjang belanja Anda. Dalam beberapa tahun terakhir, tingkat kompleksitas legal, akuntansi, dan peraturan yang terkait dengan opsi saham karyawan terus meningkat. Buku ini, yang ditulis oleh pengacara Alisa Baker dan Alison Wright, dan penulis dan editor Pam Chernoff, CEP, menyajikan gambaran menyeluruh dan menyeluruh mengenai isu besar dan rincian teknis yang terkait dengan perancangan dan pelaksanaan rencana opsi saham dan pembelian saham karyawan. rencana. Buku ini juga membahas isu-isu hangat dan memberikan ilustrasi pameran, glossary, bibliografi, dan bahan sumber utama, ditambah artikel mani oleh Corey Rosen mengenai rancangan rencana. Edisi ke-17 mencakup pembaruan dan klarifikasi di seluruh buku ini. Ini adalah panduan yang sangat diperlukan bagi siapa saja yang terlibat dengan bidang ini. Siapa pun yang terlibat dengan rancangan atau pemberian program opsi saham karyawan, dari administrator rencana saham yang belum berpengalaman ke profesional kompensasi yang berpengalaman, akan menghargai alat referensi yang berguna ini. - Tim Sparks, Presiden, Compensia, Inc. Buku ini harus berada di meja setiap opsi saham profesional. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronish LLP Rincian Publikasi Format: Buku dengan judul sempurna, 390 halaman Dimensi: 6 x 9 inci Edisi: 17th (Maret 2016) Status: Tidak tersedia Pendahuluan Pendahuluan Bagian I: Ikhtisar Opsi Saham Dan Rencana Terkait Bab 1: Dasar-Dasar Opsi Saham Bab 2: Perlakuan Pajak atas Opsi Saham Nonstatutory Bab 3: Perlakuan Pajak atas Opsi Saham Insentif Bab 4: Rancangan dan Administrasi Rencana Bab 5: Rencana Pembelian Saham Karyawan Bab 6: Tren Kompensasi Ekuitas : Gambaran Umum Bagian II: Isu-isu Teknis Bab 7: Membiayai Pembelian Opsi Saham Bab 8: Ikhtisar Isu-Isu Hukum Efek Bab 9: Masalah Kepatuhan Hukum Pajak Bab 10: Masalah-Masalah Akuntansi Dasar Bab 11: Perawatan Pajak atas Opsi untuk Kematian dan Perceraian Bab 12: Isu Opsi Pasca Penghentian Bagian III: Isu Saat Ini Bab 13: Inisiatif Legislatif dan Regulasi Terkait dengan Opsi Saham: Sejarah dan Status Bab 14: Opsi Backdating: Waktu Optio N Hibah Bab 15: Kasus-kasus yang Mempengaruhi Kompensasi Ekuitas Bab 16: Pilihan yang Dapat Dipindahkan Bab 17: Reload, Evergreens, Repricings, and Exchanges Lampiran 1: Merancang Rencana Opsi Saham Berbasis Luas Lampiran 2: Sumber Utama Glosarium Indeks Pustaka dari Bab 3, Perawatan Pajak Opsi Saham Insentif (catatan kaki dihilangkan) Jika suatu pilihan didiskualifikasi dari perlakuan ISO dengan modifikasi atau pembatalan sebelum tahun dimana akan menjadi dapat dieksekusi, maka hal itu tidak dipertimbangkan saat menghitung batas 100.000. Tetapi jika modifikasi atau pembatalan terjadi kapan saja di tahun ini, pilihannya akan dapat dieksekusi, pilihannya dihitung untuk tujuan batas tahun itu. Diskualifikasi disposisi, yang berarti bahwa di mana saham terjual sebelum masa penyimpanan undang-undang telah terlewati, jangan mencegah opsi tersebut dihitung ke batas 100.000. Akselerasi vesting ISO tidak mendiskualifikasi pilihannya, namun opsi yang dipercepat dihitung terhadap batas 100.000 tahun percepatan. Ini bisa menjadi rumit jika terjadi perubahan pemicu kontrol atau pemicu kinerja yang memungkinkan olahraga terjadi jika terjadi perubahan kontrol sebelum melakukan vesting atau tidak melakukan latihan sampai target kinerja terpenuhi. Jika ada ketentuan percepatan, maka opsi yang dapat dilakukan pertama kali selama satu tahun kalender sesuai dengan klausa percepatan tidak mempengaruhi penerapan aturan 100.000 untuk opsi yang dilakukan sebelum ketentuan percepatan dipicu. Semua opsi sebelumnya dapat dilakukan, sampai batas 100.000, bahkan jika opsi akselerasi dilakukan pada tahun yang sama. Namun, opsi dari kelompok akselerasi yang melebihi 100.000 dikurangi nilai pasar wajar pada pemberian opsi yang sebelumnya diterapkan tahun itu didiskualifikasi sebagai ISO dan harus diperlakukan sebagai NSO. Perhatikan bahwa Treas. Reg. 1.422-3 (e) menyatakan bahwa perhitungan nilai pasar wajar untuk tujuan ini dapat dilakukan dengan metode yang masuk akal, termasuk penilaian dan penilaian independen sesuai dengan peraturan pemberian pajak hadiah. Dari Bab 9, Masalah Kepatuhan Hukum Pajak (catatan kaki dihilangkan) Untuk latihan pilihan dan pembelian ESPP setelah awal tahun 2011, IRS mewajibkan pialang untuk memberikan opsi kepada BAP dengan 1099 B yang mencerminkan basis biaya sekuritas. Hanya jumlah yang dibayarkan untuk saham dinyatakan dalam formulir, persyaratan yang berpotensi menyebabkan pelaporan berlebih atau bahkan melipatgandakan pelaporan dari peserta rencana. Sebelum tahun 2013, jumlah yang dilaporkan dapat ditingkatkan dengan jumlah apapun yang harus dimiliki oleh pemegang opsi dalam pendapatan, yang berarti pemegang NSO dapat menerima formulir yang mencerminkan basis biaya sebenarnya dalam saham. Namun, peraturan akhir yang dikeluarkan pada tahun 2013 menetapkan bahwa hanya harga opsi pelaksanaan atau harga pembelian saham ESPP dapat dilaporkan pada Formulir 1099-B. Peserta pada Bagian 423 ESPP sangat mungkin bingung dengan bentuknya. Persyaratan pelaporan dipicu oleh pembelian saham8212 sebelum jumlah yang harus dimasukkan dalam pendapatan diketahui. Unsur pendapatan biasa dari Bagian 423 rencana saham dipengaruhi oleh turunnya harga saham setelah tanggal pembelian dan dengan karakter disposisi saham. Persyaratan untuk formulir baru ini termasuk dalam Undang-Undang Peningkatan Energi dan Perpanjangan tahun 2008, dan peraturan final diterbitkan pada bulan April 2013. Perusahaan disarankan untuk mengkomunikasikan kepada karyawan fakta bahwa jumlah yang dilaporkan oleh broker kepada pemegang saham jarang sama dengan Penghasilan kena pajak bahwa para pemegang opsi itu sendiri harus merenungkan pajak mereka. Peserta harus disarankan untuk menghitung sendiri basis pajak mereka sendiri untuk tujuan pengembalian pajak individual mereka dan tidak bergantung pada basis biaya yang dilaporkan pada Formulir 1099-B. Bila memungkinkan, rencanakan sponsor harus mengingatkan peserta bahwa basis pajak (berlawanan dengan biaya dasar) mencakup harga pelaksanaan ditambah jumlah yang termasuk dalam pendapatan biasa. Peserta juga harus didorong untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak mereka sebelum melaporkan capital gain (atau kerugian) pada saham ESPP. Meskipun demikian, perusahaan publik mungkin harus meminta persetujuan pemegang saham untuk memenuhi persyaratan pencatatan bursa, tidak ada persyaratan persetujuan pemegang saham khusus yang terkait dengan repricings untuk tujuan hukum sekuritas. Namun, majikan memiliki banyak kewajiban lainnya berdasarkan Exchange Act berkenaan dengan repricing. Pertama, setiap partisipasi dalam repricing oleh Bagian 16 orang dalam akan menjadi kejadian yang dapat dilaporkan berdasarkan Bagian 16 (a). Kedua, partisipasi dari pejabat eksekutif yang ditunjuk harus didiskusikan dalam narasi yang menyertai tabel Ringkas Kompensasi dalam pernyataan proxy perusahaan. Ketiga, pada awal abad ke-21, SEC berfokus pada penerapan peraturan penawaran tender untuk repricings karyawan dan penawaran pertukaran, dengan alasan bahwa pertukaran semacam itu (tidak seperti hibah opsi normal) memerlukan opsi untuk membuat keputusan investasi individual. Berdasarkan Exchange Act, penerbit yang mengajukan penawaran tender harus mematuhi berbagai peraturan substantif dan prosedural yang kompleks yang berkaitan dengan nondiskriminasi dan pengungkapan sehubungan dengan persyaratan penawaran. Penawaran yang dilakukan untuk tujuan kompensasi dibebaskan dari kepatuhan terhadap persyaratan nondiskriminasi Peraturan 13e-4. Emiten dapat mengambil keuntungan dari pembebasan tersebut jika: layak untuk menggunakan Formulir S-8, opsi yang tunduk pada penawaran pertukaran dikeluarkan berdasarkan program imbalan kerja sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan 405 dari Exchange Act, dan sekuritas yang ditawarkan di Penawaran pertukaran akan diterbitkan berdasarkan program imbalan kerja tersebut yang ditawarkan oleh pertukaran dilakukan untuk tujuan kompensasi yang diungkapkan oleh penerbit dalam penawaran untuk membeli fitur dan kepentingan penting dari penawaran pertukaran, termasuk risiko yang harus dipertimbangkan oleh pemegang saham dalam memutuskan apakah akan menerima tawaran tersebut Dan sebaliknya sesuai dengan Peraturan 13e-4. Namun, penerbit masih harus memenuhi sejumlah rintangan untuk menghasilkan tawaran pertukaran yang valid, termasuk memberikan materi keuangan tertentu kepada karyawan dan SEC, membuat berbagai pengarsipan SEC, mengadakan panggilan analis (jika sesuai), dan memberikan jangka waktu penarikan di Paling sedikit 20 hari kerja untuk offerees. Publikasi NCEO lainnya tentang Kompensasi Ekuitas Anda mungkin tertarik dengan publikasi kami yang lain di bidang ini, lihat, misalnya: Apa itu Pilihan Saham Pilihan (ISO) 8211 Perpajakan, Kelebihan 038 Kontra Sebagian besar program saham karyawan dirancang untuk memberi keuntungan bagi peringkat dan file Karyawan atau semua jenis karyawan di perusahaan. Namun, ada satu jenis rencana opsi saham yang biasanya hanya tersedia bagi eksekutif dan manajemen puncak. Opsi saham insentif (ISO), juga dikenal sebagai opsi saham yang memenuhi syarat atau sesuai undang-undang, menyerupai sepupu mereka yang tidak berkualifikasi dalam banyak hal. Namun, mereka adalah satu-satunya jenis opsi yang memungkinkan peserta melaporkan semua keuntungan antara harga latihan dan penjualan sebagai capital gain. Dengan syarat kondisi tertentu terpenuhi. Sebagai imbalan atas hak istimewa ini, opsi saham insentif harus mematuhi beberapa peraturan yang tidak berlaku untuk jenis rencana lainnya. Sementara ISO juga disebut sebagai opsi saham berkualitas, mereka tidak boleh bingung dengan rencana pensiun berkualitas yang diatur oleh peraturan ERISA. Apa Pilihan Stok Insentif (ISO) Opsi saham insentif sama seperti opsi saham tidak memenuhi syarat dalam struktur dan desain, kecuali untuk perlakuan pajak mereka. Majikan masih memberi karyawan pilihan (hak, tapi bukan kewajiban) untuk membeli sejumlah saham perusahaan tertentu dalam jangka waktu yang ditentukan dengan harga yang telah ditentukan (dalam kebanyakan kasus, harga saham ditutup pada harga Tanggal pemberian). Karyawan kemudian dapat menggunakan opsi kapan saja selama periode penawaran dengan membeli saham pada harga pelaksanaan. Dia bisa menjual langsung sahamnya dan menuai keuntungan cepat, atau menunggu dan menjual sahamnya nanti. Pelaksanaan aktual saham dapat dilakukan dalam beberapa cara yang berbeda, tergantung pada keinginan pengusaha dan keadaan keuangan karyawan: Latihan Kas. Ini adalah bentuk latihan yang paling dasar, tapi yang paling sulit bagi karyawan, yang harus menghasilkan uang tunai cukup banyak untuk membeli saham dengan harga pelaksanaan sehingga bisa dijual. Tentu saja, dia akan mendapatkan jumlah ini dari penjualan, selain spread (selisih antara harga pasar dan harga pelaksanaan), saat stok terjual. Jumlah yang diterima dikurangi dengan jumlah biaya komisi untuk transaksi pembelian dan penjualan. Latihan Tanpa Kas. Ini adalah metode pilihan latihan yang paling banyak digunakan karena tidak mengharuskan karyawan membayar uang saku untuk melakukan transaksi pembelian. Hal ini biasanya dilakukan melalui perusahaan pialang lokal yang dipilih oleh atasan untuk memfasilitasi latihan bagi semua pegawainya. Perusahaan pialang meminjam uang kepada karyawan untuk membeli saham pada harga pelaksanaan dan kemudian langsung menjualnya di pasar terbuka pada hari yang sama. Karyawan tersebut kemudian melunasi perusahaan dengan jumlah pinjaman ditambah semua komisi, bunga, dan biaya lainnya, ditambah cukup untuk menutupi pemotongan pajak. Karyawan menyimpan sisanya sebagai keuntungan. Latihan Swap Saham. Ini adalah pengaturan di mana seorang karyawan memberi saham perusahaan pialang saham perusahaan yang dia miliki untuk menutupi pembelian tersebut. Tanggal Jatuh Tempo Persyaratan dan Tanggal. Ini adalah hari kalender dimana majikan memberi karyawan pilihan untuk membeli sejumlah saham pada harga pelaksanaan dalam periode penawaran. Periode Penawaran. Ini adalah periode waktu dimana karyawan dapat menggunakan pilihan yang mereka berikan. Periode ini selalu dimulai pada tanggal pemberian dan berakhir pada tanggal kadaluwarsa. Masa penawaran untuk ISO selalu 10 tahun. Tanggal Latihan. Tanggal latihan adalah hari kalender dimana karyawan menggunakan pilihan yang merupakan hak untuk membeli saham. Oleh karena itu, transaksi pembelian selalu dilakukan pada tanggal ini. Peristiwa kena pajak hanya terjadi pada tanggal ISO ini jika spread antara harga pelaksanaan dan harga pasar menjadi item preferensi untuk Pajak Minimum Alternatif. Jika tidak, karyawan tersebut berhutang budi pada tanggal ini. Harga Latihan. Ini adalah harga yang telah ditetapkan di mana pemberi kerja membiarkan karyawan tersebut membeli saham dalam rencananya. Harga ini mungkin berupa harga yang ditutup pada hari hibah, atau ditentukan oleh formula khusus yang digunakan oleh pemberi kerja. Tanggal penjualan Ini, tentu saja, hari kalender stok terjual, dan merupakan tanggal kedua di mana kejadian kena pajak terjadi bagi pemegang NQSO. Bisa ada beberapa tanggal penjualan untuk pergi dengan satu latihan. Ketentuan Clawback. Jenis ketentuan ini hanyalah daftar kondisi yang memungkinkan pengusaha mengambil kembali opsi yang dikeluarkannya. Ketentuan ini biasanya disertakan untuk melindungi perusahaan jika tidak dapat memenuhi kewajibannya sesuai pilihannya. Tanggal kadaluarsa . Ini adalah hari kalender dimana masa penawaran berakhir. Elemen Bargain Ini adalah perbedaan antara harga pelaksanaan opsi dan harga pasar saat pelaksanaannya. Jadwal Vesting Sebagian besar rencana ISO berisi jadwal vesting dari beberapa jenis yang harus dipuaskan sebelum opsi dapat dilakukan. Ini mungkin hanya menyebutkan bahwa seorang karyawan bekerja di perusahaan untuk jangka waktu tertentu setelah tanggal pemberian dana, atau mungkin berisi daftar pencapaian tertentu, seperti mencapai kuota penjualan atau kuota produksi tertentu yang harus dipenuhi. Beberapa rencana juga berisi jadwal vestasi yang dipercepat yang memungkinkan karyawan untuk menggunakan opsi segera jika sasaran kinerja terpenuhi sebelum elemen waktu dari jadwal selesai. Komponen waktu dari jadwal vesting dapat disusun dengan salah satu dari dua cara berikut: Cliff Vesting. Dengan vesting tebing, karyawan menjadi segera mendapat hak dari semua pilihan. Hal ini bisa terjadi dalam tiga sampai lima tahun sejak tanggal pemberian. Berbingkai Vesting. Ini adalah rencana dimana porsi yang sama dari opsi yang diberikan tersedia untuk dieksekusi setiap tahun. Biasanya, ini dimulai pada tahun kedua dan berlanjut sampai tahun ke enam, dengan 20 opsi setiap tahun. Perawatan Pajak ISO Perpajakan ISO adalah hal yang membedakan keduanya dari sepupu mereka yang tidak berkualifikasi, namun juga semua jenis rencana saham perusahaan lainnya. ISO berdiri sendiri sebagai satu-satunya jenis rencana saham karyawan yang memungkinkan peserta menerima perawatan capital gain pada jumlah keseluruhan antara harga pelaksanaan dan harga jual saham. Sebagian besar jenis rencana lainnya mengharuskan karyawan melaporkan elemen tawar-menawar yang mereka terima saat berolahraga sebagai pendapatan W-2, namun bukan peserta ISO. Kualifikasi Disposisi Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain, saham yang diterima dari ISO harus diadakan paling sedikit satu tahun sejak tanggal pelaksanaan, dan dua tahun sejak tanggal hibah. Jika persyaratan ini terpenuhi, maka penjualan tersebut dianggap sebagai disposisi kualifikasi. Sebagai contoh, Henry diberikan 1.000 ISO pada bulan September 2010 oleh atasannya pada harga pelaksanaan 15. Dia melatih opsi 14 bulan kemudian pada bulan November tahun 2011 ketika harga sahamnya 30, dan menjualnya 13 bulan setelah itu pada bulan Desember 2012 untuk 40. Karena dia memegang saham tersebut lebih dari setahun setelah latihan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian, dia melaporkan keseluruhan keuntungan 25 per saham (15 per saham keuntungan dari latihan ditambah 10 per saham dari penjualan) karena Sebuah capital gain jangka panjang sebesar 25.000 (25 gain dikalikan 1.000 saham). Jika Henry menjual saham dengan harga di bawah harga pelaksanaan, maka dia tentu saja akan menyatakan kerugian modal. Disqualifying Dispositions Jika karyawan tidak memegang saham selama periode holding yang diminta sebelum menjualnya, maka penjualan tersebut menjadi disposisi yang mendiskualifikasi. Aturan pajak yang berkaitan dengan jenis transaksi ini sedikit lebih rumit: Karyawan yang membuat disposisi diskualifikasi biasanya harus membayar pajak pemotongan atas elemen tawar-menawar penjualan, serta pajak keuntungan modal atas keuntungan yang direalisasikan dari penjualan saham. Disposisi yang dibuat berdasarkan salah satu dari dua syarat berikut dianggap tidak memenuhi syarat: Dalam dua tahun sejak tanggal pemberian hibah Dalam satu tahun latihan, jumlah yang lebih kecil dari dua jumlah berikut harus dihitung sebagai pendapatan W-2 untuk mendiskualifikasi disposisi: Tawar-menawar Unsur transaksi pada tanggal pelaksanaan (selisih harga antara harga pelaksanaan dan harga pasar saham pada tanggal pelaksanaan) Selisih antara harga jual dan harga pelaksanaan Seperti halnya disposisi kualifikasi, tidak ada Konsekuensi pajak yang dilaporkan untuk mendiskualifikasi disposisi sampai persediaan terjual, terlepas dari kapan pelaksanaannya dilakukan. Setelah ditentukan jumlah dua jumlah di atas yang lebih kecil, peserta yang menjual saham mereka dalam disposisi diskualifikasi memiliki jumlah ini dikenai pajak sebagai pendapatan W-2. Karyawan yang menjual saham mereka dalam disposisi diskualifikasi harus memperhatikan bahwa atasan mereka tidak berkewajiban untuk menahan salah satu pajak yang harus mereka bayar berdasarkan unsur tawar-menawar transaksi, seperti pajak federal, negara bagian, dan lokal, serta Sosial Keamanan dan Medicare. Oleh karena itu, mereka perlu menyisihkan sejumlah uang tunai yang sesuai untuk menutupi jumlah ini saat mereka mengajukan pengembalian uang kembali atau bersiap untuk menerima pengembalian dana yang lebih kecil secara proporsional. Bandingkan bagaimana ini bekerja dengan contoh sebelumnya, dengan asumsi tanggal hibah dan latihan yang sama: Henry mengeluarkan 1.000 ISO pada tanggal 15 September 2010. Dia lagi melatih mereka 14 bulan kemudian pada bulan November tahun 2011 ketika harga pasar 30, tapi kali ini Menjualnya hanya tiga bulan setelah itu (pada bulan Februari 2012) di 40. Ini adalah disposisi diskualifikasi karena seluruh masa jabatan hanya 17 bulan. Dia harus melaporkan pendapatan berpenghasilan 15.000 dari latihannya, dan juga 10.000 keuntungan jangka pendek. Jika Henry telah menjual sahamnya sebanyak 25 per saham, maka dia hanya perlu melaporkan 10.000 pendapatan yang diterima, dan dia tidak akan melaporkan keuntungan atau kerugian modal. Jika dia menjual saham kurang dari harga pelaksanaannya, maka dia hanya akan mengalami kerugian modal (perbedaan negatif antara harga jual dan exercise) dan tidak ada pendapatan yang diterima. Pertimbangan AMT Ada faktor kunci lain yang semakin mempersulit perpajakan ISO. Wajib pajak yang menerima sejumlah besar pendapatan dari sumber tertentu, seperti pendapatan pajak kotamadya bebas pajak atau pengembalian pajak penghasilan negara, mungkin berakhir dengan harus membayar sesuatu yang dikenal sebagai pajak minimum alternatif. Pajak ini dibuat oleh IRS untuk menangkap pembayar pajak yang mungkin menghindari perpajakan melalui penggunaan strategi tertentu, seperti memindahkan semua uang mereka ke obligasi pemerintah kota agar hanya menerima penghasilan bebas pajak. Rumus yang menentukan apakah seorang wajib pajak berutang AMT adalah penghitungan independen yang menghitung beberapa item pendapatan tertentu yang tidak akan dikenakan pajak pada pendapatan reguler 1040. Ini juga melarang beberapa deduksi yang biasanya dapat diambil juga. Salah satunya adalah elemen tawar-menawar dari latihan dalam disposisi ISO kualifikasi, yang dianggap sebagai item tingkat pendapatan dari AMT. Ini berarti bahwa pendapatan ini, yang jika tidak dikenai pajak sebagai capital gain jangka panjang, dianggap sebagai pendapatan biasa untuk tujuan AMT. Peserta yang pelatihan dan penjualan ISO-nya berada di wilayah AMT dapat menemukan sendiri tagihan pajak yang jauh lebih tinggi daripada yang seharusnya. Karyawan dapat menghitung apakah mereka berutang AMT dengan mengisi Formulir IRS 6251. dan harus melaporkan keuntungan dan kerugian dari penjualan saham ISO mereka pada Formulir 3921. yang kemudian dibawa ke Jadwal D. Namun, peraturan dan formula yang digunakan untuk perhitungan AMT adalah Sangat kompleks, dan setiap karyawan yang diberikan ISO harus segera berkonsultasi dengan profesional pajak yang memenuhi syarat untuk mendapatkan saran mengenai hal ini. Dalam beberapa kasus, dimungkinkan untuk memperkirakan secara akurat jumlah ISO yang dapat dieksekusi atau dijual tanpa memicu pajak ini. Keuntungan ISO Manfaat ISO hampir sama dengan rekan-rekan mereka yang tidak berkualifikasi: Penghasilan Tambahan. Karyawan yang menerima ISO dapat meningkatkan total kompensasi mereka melebihi apa yang sebenarnya mereka dapatkan dalam gaji. Penangguhan Pajak Karyawan dapat menunda pengenaan pajak atas ISO mereka sampai mereka menjual saham tersebut, walaupun mungkin mereka memiliki masalah AMT. Keuntungan Capital Treatment. Semua pendapatan dari ISO dapat dikenai pajak sebagai capital gain jangka panjang, asalkan periode holding terpenuhi dan latihan tersebut tidak memicu AMT. Motivasi dan Retensi Karyawan yang Disempurnakan. Karyawan yang menerima ISO lebih cenderung tinggal dengan perusahaan dan bekerja keras. Kekurangan ISO Kurangnya Diversifikasi. Karyawan yang menerima ISO mungkin akan menjadi terlalu banyak berinvestasi dalam saham perusahaan dibandingkan dengan portofolio investasi lainnya. Hilangnya Modal Menguntungkan Perpajakan. Karyawan yang menjual saham mereka dalam distribusi yang didiskualifikasi hanya dapat melaporkan selisih antara harga jual dan penjualan karena keuntungan modal sisanya diklasifikasikan sebagai pendapatan yang diterima. Pajak Minimum Alternatif. Jumlah elemen tawar-menawar pada latihan dapat menjadi item preferensi untuk AMT dalam beberapa kasus, yang berarti bahwa karyawan tersebut dapat membayar lebih banyak pajak untuk latihan tersebut. Pajak yang lebih tinggi Penjualan ISO dapat menempatkan peserta dalam kelompok pajak yang lebih tinggi untuk tahun ini jika dia tidak merencanakan ke depan, walaupun dalam beberapa kasus tidak dapat dihindari. Batas penerbitan. Pengusaha tidak dapat menerbitkan lebih dari 100.000 nilai ISO (dihargai pada tanggal pemberian dana) kepada karyawan dalam satu tahun kalender. Tidak ada pemotongan Pengusaha tidak diharuskan untuk menahan semua jenis pajak dari latihan ISO, sehingga karyawan harus terus memantau dan melaporkan unsur transaksi ini sendiri. Tidak ada pengurangan pajak Pengusaha tidak dapat mengurangi unsur tawar-menawar dari latihan ISO sebagai kompensasi yang dibayarkan kecuali jika saham tersebut dijual dalam disposisi yang mendiskualifikasi. Final Word Opsi saham insentif dapat memberikan sumber pendapatan alternatif bagi karyawan yang mendapatkan penghargaan tersebut, walaupun saham perusahaan tidak diperdagangkan. Jika bisnis yang dipegang erat dibeli oleh perusahaan publik, maka pilihannya mungkin segera menjadi hak dan dengan demikian dapat dikonversikan menjadi uang cepat. Namun, peraturan pajak yang mengaturnya bisa sangat rumit dalam beberapa kasus, terutama bila sejumlah besar opsi dieksekusi. Karyawan yang menghadapi kemungkinan untuk mewujudkan pendapatan substansial baik dari pelaksanaan maupun penjualan kelas pilihan ini harus dipastikan untuk menjadwalkan konsultasi sebelumnya dengan ahli pajak atau keuangan yang memiliki pengalaman dalam bekerja dengan instrumen ini. Mark Cussen, CFP, CMFC memiliki 17 tahun pengalaman di industri keuangan dan telah bekerja sebagai broker saham, perencana keuangan, ahli pajak penghasilan, agen asuransi dan petugas pinjaman. Dia sekarang menjadi penulis keuangan penuh waktu saat dia tidak melakukan rotasi dalam melakukan perencanaan keuangan untuk militer. Dia telah menulis banyak artikel untuk beberapa situs web keuangan seperti Investopedia dan Bankaholic, dan merupakan salah satu penulis fitur untuk bagian Uang dan Personal Finance dari eHow. Di waktu luangnya, Mark menikmati surfing di net, cooking, movies and tv, kegiatan gereja dan bermain frisbee dengan teman-teman. Dia juga penggemar basket KU yang fanatik dan penggemar kereta model, dan sekarang mengikuti kelas untuk belajar bagaimana menukar saham dan turunannya secara efektif. Saya telah membaca mungkin 50 artikel tentang konsekuensi pajak dari ISO. Tapi saya belum pernah membaca artikel yang menjelaskan bagaimana mengelola risiko secara efisien, dan meningkatkan nilai ESO atau ISO. Apakah ada orang di luar sana yang kompeten untuk membahas topik itu karena menurut saya jauh lebih penting daripada mengulangi konsekuensi pajak dari ISO. Saya hanya ingin merujuk pada pertanyaan John8217 di bawah ini. Ini adalah posting komprehensif yang sangat baik, tapi tidak memberitahu pembaca Anda apa yang harus dilakukan jika mereka telah menggunakan banyak pilihan yang berkualitas. Peta Jalan untuk Komposisi Berbasis Saham Sejak Pernyataan FASB no. 123 (R) mulai mewajibkan perusahaan untuk mengakui biaya yang sama dengan nilai wajar opsi pemberian kompensasi yang diberikan sebagai kompensasi, telah terjadi perubahan signifikan dalam pembayaran berbasis saham kepada karyawan. Perusahaan melihat segar alternatif yang ada untuk memberi kompensasi kepada karyawan dan meminimalkan dampaknya terhadap laporan keuangan. Penghargaan kompensasi karyawan berbasis saham diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas atau instrumen kewajiban. Tanggal pengukuran untuk mengestimasi nilai wajar instrumen ekuitas adalah tanggal pemberian kompensasi tanggal pengukuran untuk instrumen kewajiban adalah tanggal penyelesaian. Aturan yang berbeda juga berlaku untuk perusahaan publik vs. swasta tergantung pada jenis instrumen penghargaan. Stok terbatas dan unit saham yang populer dengan pilihan saham perusahaan publik terus menjadi pilihan paling populer bagi perusahaan swasta. Ketika menimbang pro dan kontra dari berbagai penghargaan kompensasi, CPA harus membantu perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor seperti efek dilutif potensial terhadap laba bersih per saham, biaya akuntansi untuk alternatif bersaing dan implikasi pajak kepada pengusaha dan karyawan. Karena pilihan telah lama menjadi alat yang menarik dalam merekrut dan mempertahankan karyawan, perusahaan harus selalu memperhatikan kepentingan karyawan karena mereka mempertimbangkan jenis penghargaan yang mereka berikan sebagai kompensasi. Perusahaan juga harus mempertimbangkan kriteria vesting, periode latihan dan kelayakan karyawan secara keseluruhan. Anne L. Leahey. CPA, adalah asisten profesor akuntansi di University of Texas di El Paso. Alamat e-mail-nya adalah aleaheyutep. edu. Raymond A. Zimmermann. Ph. D. Adalah seorang profesor akuntansi di University of Texas di El Paso. Alamat e-mail-nya rzimmerutep. edu. Sebelum FASB mengeluarkan pernyataan no. 123 (R), Pembayaran Berbasis Saham, pilihan dalam bentuk uang, dengan harga pelaksanaan yang setara dengan harga pasar pada tanggal pemberian dana, merupakan bentuk kompensasi berbasis saham yang paling populer. Perusahaan biasanya menggunakan metode nilai intrinsik alternatif untuk menilai opsi tersebut dengan nilai intrinsik pemberian nilai nol, perusahaan tidak mengakui biaya kompensasi. Sejak terbitnya Pernyataan no. 123 (R), perusahaan harus mengakui biaya yang sama dengan nilai wajar opsi penawaran. Artikel ini merangkum persyaratan penilaian Pernyataan no. 123 (R) dan menyediakan informasi yang dapat digunakan CPA untuk membantu manajemen memilih strategi berbasis saham terbaik untuk memberi kompensasi kepada karyawan. EKUITAS DAN KEWAJIBAN AWARD INSTRUMEN Penghargaan kompensasi berbasis saham diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas atau instrumen kewajiban. Pernyataan no. 123 (R) memberikan kriteria klasifikasi dan panduan penerapan FASB no. 150, Akuntansi Instrumen Tertentu Dengan Karakteristik Kewajiban dan Ekuitas, terhadap permasalahan ini. Instrumen ekuitas mewajibkan perusahaan untuk mengeluarkan saham ekuitas kepada karyawan dalam pengaturan pembayaran berbasis saham. Jenis instrumen ekuitas yang umum termasuk saham ekuitas, unit saham yang dilepas saham (juga dikenal sebagai saham hantu), opsi saham dan hak pengenal saham yang serupa saham (SAR yang dilunasi saham). Instrumen kewajiban umumnya mewajibkan entitas untuk menggunakan aset tunai atau non-kas untuk menyelesaikan pengaturan pembayaran berbasis saham. Instrumen pertanggungjawaban yang umum adalah unit saham yang dilunasi tunai dan ATM yang dilunasi dengan uang tunai. Responden Pertama Sekitar 39 perusahaan telah mengubah bagaimana mereka menggunakan opsi saham sejak FASB memperkenalkan Pernyataan no. 123 (R) pada bulan Juni 2005. Sumber: Controllers Leadership Roundtable, Juni 2006 survey, ctlr. executiveboard. Meskipun perkiraan terbaik nilai wajar untuk kedua jenis penghargaan tersebut adalah harga instrumen identik atau sejenis yang dapat diamati di pasar aktif, informasi semacam itu umumnya tidak tersedia. Akibatnya, perusahaan perlu memperkirakan nilai wajar. Pernyataan no. 123 (R) mengatakan tanggal pengukuran instrumen ekuitas yang diberikan kepada karyawan adalah tanggal pemberian kompensasi tanggal pengukuran untuk instrumen kewajiban adalah tanggal penyelesaian. Karena penyelesaian terjadi setelah karyawan tersebut memberikan layanan, perusahaan harus menguangkan kembali nilai wajar pemberian instrumen kewajiban pada setiap tanggal pelaporan sampai semua unit penghargaan diselesaikan baik oleh penyitaan, pelaksanaan atau kadaluarsa. PANDUAN PENGUKURAN VALUASI Apakah perusahaan itu publik atau swasta akan menentukan bagaimana mengukur nilai penghargaan kompensasi karyawan berbasis saham. Berikut adalah beberapa panduan yang dapat digunakan CPA untuk menghargai penghargaan kompensasi karyawan yang umumnya diberikan oleh dua jenis perusahaan. (Pernyataan No. 123 (R) tidak mengubah panduan akuntansi untuk transaksi berbasis saham dengan bukan karyawan sebagaimana ditentukan dalam Pernyataan No. 123 dan EITF No. 96-18.) SAHAM EKUITAS ATAU SAHAM SAHAM SAHAM SETELAH SAHAM Entitas publik. Nilai wajar saham ekuitas atau unit saham yang ditempatkan bersama yang diberikan kepada pegawai perusahaan publik adalah harga pasar penawaran. Saham yang tidak ditukar dinilai seolah-olah telah dipinjamkan dan diterbitkan pada tanggal pemberian. Untuk saham dengan pembatasan perpindahan setelah vesting, CPA harus mencakup potongan harga yang mencerminkan batasan tersebut dalam estimasi nilai wajar. Entitas nonpublik Karena tidak adanya harga pasar eksternal yang dapat diamati untuk sahamnya, entitas nonpublik dapat menggunakan harga internal atau harga transaksi pribadi jika informasi tersebut memberikan dasar memadai untuk mengukur nilai wajar tanggal penawaran. Jika tidak, CPA dapat menentukan nilai wajar dengan menggunakan metode penilaian yang tepat. Bantuan Praktik AICPA tahun 2004, Penilaian Efek Ekuitas Perusahaan Swasta yang Ditempatkan sebagai Kompensasi, membahas tiga pendekatan umum terhadap penilaian dan berbagai metode terkait. PILIHAN SAHAM ATAU SAHAM-SETTLED SARs Entitas publik. Perusahaan semacam itu harus mengestimasi nilai wajar opsi saham karyawan dan selisih saham yang diselesaikan dengan menggunakan model penetapan harga opsi atau teknik. Dua yang paling umum adalah Black-Scholes-Merton (model penetapan harga pilihan tertutup) dan model binomial (model opsi harga kisi). CPA akan menghadapi situasi di mana model kisi lebih tepat. (Lihat kotak sumber daya untuk daftar artikel JofA mengenai topik ini dan yang terkait.) Model penetapan harga opsi ini menggunakan rumus matematika berbasis probabilitas yang dirancang untuk memperkirakan nilai wajar opsi pada waktu tertentu. Estimasi nilai wajar bukan perkiraan nilai masa depan yang sebenarnya. Pernyataan no. 123 (R) tidak menyatakan preferensi untuk satu model atau teknik selama yang digunakan perusahaan: Memperhatikan harga pelaksanaan jangka waktu yang diharapkan dari opsi harga saat ini, volatilitas yang diharapkan dan dividen yang diharapkan dari saham dasar dan Tingkat bunga bebas risiko. Secara umum diterima di bidang ekonomi keuangan dalam teori dan praktek. Tepat mencerminkan karakteristik instrumen penghargaan. Memperkirakan nilai wajar melibatkan asumsi dan penilaian yang masuk akal dan dapat didukung. Estimasi valuasi harga harus dilakukan oleh seseorang dengan keahlian yang dibutuhkan. Meskipun FASB tidak mengharuskan profesional penilaian pihak ketiga melakukan pemodelan harga, perusahaan sering menggunakannya untuk tugas ini. Dalam kasus entitas publik baru yang tidak memiliki informasi historis yang memadai mengenai harga sahamnya sendiri, CPA dapat memperkirakan volatilitas yang diharapkan dengan menggunakan volatilitas rata-rata entitas publik serupa yang dapat dibandingkan di sektor industri, ukuran, tahap siklus hidup dan pengaruh keuangan dengan internalnya sendiri. data. Misalnya, bagian Index Nasdaq dari situs Nasdaq (nasdaqservicesindexesdefault. aspx.) Menyediakan indeks, termasuk beberapa spesifik industri. Setiap indeks khusus industri memungkinkan Anda mendownload ke spreadsheet daftar nama perusahaan yang membentuk indeks, simbol dan deskripsi ticker yang diajukan ke SEC. CPA dapat menggunakan informasi ini untuk mengidentifikasi entitas publik sejenis. Entitas nonpublik Perusahaan semacam itu harus memperkirakan nilai wajar opsi saham atau SAR yang ditempatkan bersama menggunakan teknik penetapan harga opsi yang sama yang diperlukan untuk entitas publik. Namun, jika volatilitas yang diharapkan dari harga saham entitas nonpublik tidak dapat diperkirakan secara wajar karena kurangnya informasi historis atau karena tidak mungkin untuk mengidentifikasi entitas publik yang serupa, CPA harus menggunakan volatilitas historis dari indeks sektor industri yang sesuai. Ini disebut metode nilai yang dihitung. Situs Web NYSE menyediakan daftar subsektor klasifikasi industri 104 (ICB) subsektor (nyseaboutlistedindustry. shtml). Indeks Dow Jones menawarkan data indeks subsektor industri historis dengan kriteria yang ditentukan oleh pengguna (djindexesmdsidxindex. cfmeventshowtotalmarketindexdata). SATU UNIT SAHAM KUNINGAN entitas Publik dan nonpublik. Keduanya harus mengukur nilai wajar pemberian hibah dari unit saham yang dilunasi dengan cara yang sama seperti unit saham yang ditempatkan di atas, kecuali pengukuran kembali nilai wajar pada setiap tanggal pelaporan sampai semua unit penghargaan diselesaikan. Entitas publik SAR KAS-SETTLED. Perusahaan-perusahaan ini harus memperkirakan nilai wajar SAR yang dilunasi dengan cara yang sama seperti SAR yang dilumasi saham yang dijelaskan di atas, kecuali bahwa pengukuran kembali nilai wajar diperlukan pada setiap tanggal pelaporan sampai semua unit penghargaan diselesaikan. Entitas nonpublik Untuk menurunkan biaya pelaksanaan hibah opsi, entitas nonpublik dapat memilih metode nilai wajar (termasuk metode nilai nominal yang dihitung) atau metode nilai intrinsik untuk memperkirakan instrumen penghargaan kewajibannya. Entitas selanjutnya harus mengulangi tanggung jawab dengan menggunakan metode yang sama pada setiap tanggal pelaporan sampai semua unit penghargaan diselesaikan. PENGECUALIAN Dalam keadaan yang jarang terjadi, ketika kompleksitas persyaratan instrumen penghargaan membuat tidak mungkin untuk memperkirakan secara wajar nilai wajar pada tanggal pemberian dana, perusahaan dapat menggunakan metode nilai intrinsik untuk mengukur dan mengulangi unit penghargaan pada setiap tanggal pelaporan, walaupun Kemudian menjadi mungkin bagi entitas untuk cukup memperkirakan nilai wajar atau nilai yang dihitung. TRENDS LANCAR Berdasarkan ketatnya jumlah pekerjaan yang dibutuhkan untuk menerapkan akuntansi nilai wajar, instrumen ekuitas yang jelas merupakan alternatif yang lebih menarik daripada instrumen kewajiban bagi perusahaan saat ini karena yang terakhir memerlukan pengukuran ulang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam kategori instrumen ekuitas, saham atau unit saham lebih menarik daripada opsi saham atau instrumen pilihan, karena opsi mengharuskan perusahaan menerapkan model penetapan harga yang ketat untuk pengukuran nilai wajar pemberian tanggal. Survei Kompensasi Saham Deloittes 2005 mengatakan 75 dari perusahaan publik dan swasta yang disurvei berencana untuk mengurangi jumlah opsi saham yang diberikan untuk meminimalkan biaya yang harus mereka kenali. Pengurangan sebagian besar akan menargetkan karyawan tingkat rendah. Sebanyak 89 publik dan 55 perusahaan swasta mempertimbangkan bentuk kompensasi berbasis ekuitas alternatif. Dengan semua bentuk kompensasi berbasis ekuitas, pilihan paling populer yang disebutkan oleh perusahaan publik adalah saham terbatas atau unit saham dengan kondisi waktu (vested) (52) atau kinerja-vested (40). Di perusahaan swasta, opsi saham terus menjadi pilihan paling populer, dengan kondisi waktu-vested (39) atau performance-vested (33). Sulit bagi perusahaan swasta untuk menggunakan saham atau unit saham sebagai instrumen penghargaan karena memberi beban keuangan kepada karyawan, siapa yang harus membayar pajak saat saham tersebut rampung. Karyawan mungkin mengalami kesulitan untuk mengumpulkan uang tunai untuk pajak pada tanggal vesting dengan saham yang tidak diperdagangkan secara publik. Di sisi lain, pilihan saham karyawan menarik karena biasanya dikenai pajak pada saat pelaksanaan atau tanggal penjualan, dan pemegang opsi mengendalikan waktu tanggal-tanggal ini. Karyawan perusahaan swasta biasanya menggunakan opsi ketika perusahaan melakukan IPO, merger atau pembelian, pada saat saham tersebut memiliki nilai pasar yang siap. FAKTOR-FAKTOR YANG HARUS DIPERHATIKAN Dalam menimbang pro dan kontra dari berbagai instrumen penghargaan kompensasi karyawan, CPA harus memberi saran kepada pengusaha atau klien untuk mempertimbangkan hal berikut: Dampak akuntansi terhadap laporan keuangan. Penting bagi perusahaan untuk memahami bagaimana penilaian dan asumsi yang mendasarinya mempengaruhi nilai wajar saat menggunakan model atau teknik penetapan harga. Salah satu cara untuk mengendalikan biaya adalah dengan pertama-tama memperkirakan nilai wajar instrumen tersebut, kemudian bekerja mundur untuk menentukan jumlah unit penghargaan yang diberikan kepada karyawan berdasarkan jumlah biaya yang dapat diterima perusahaan. Efek berpotensi dilutif pada earning per share, book value per share dan distribusi kepemilikan. Pemegang saham yang ada terutama saham publik secara kompersonif sangat prihatin dengan efek negatif dari pengenceran ini. Implikasi pajak Pengurangan pajak atas biaya kompensasi berbasis saham oleh atasan mencerminkan jumlah pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, baik dalam waktu dan jumlah. Itu berarti instrumen yang lebih atraktif adalah untuk karyawan yang bijak pajak, yang kurang atraktif bagi pengusaha dalam hal deductibility. Apa pendapat karyawan. Kelompok ini biasanya sangat memperhatikan keuntungan pajak penghasilan dan potensi opsi opsi pembayaran tunai. Efektivitas vis - vis tujuan. Sebagian besar perusahaan memberikan opsi untuk mencapai tujuan tertentu. Apakah perusahaan yang menggunakan penghargaan tersebut dapat bersaing dalam perekrutan dan retensi karyawan atau sebagai motivasi untuk mencapai tujuan kinerja tertentu Perusahaan dapat menggunakan persyaratan penghargaan secara strategis dengan menyelesaikan kewajiban hanya saham, hanya dalam bentuk tunai atau tunai (penghargaan bersama) , Atau dalam saham dan uang tunai (penghargaan kombinasi). Perusahaan juga dapat mengatur kondisi layanan dan kinerja, lamanya masa vesting dan exercise, vesting bergradasi dan nongraded (juga disebut vesting lulus dan pelampung tebing dimana vesting selesai secara bertahap atau seluruhnya setelah jangka waktu tertentu) dan kriteria kelayakan karyawan. Penilaian di bawah bagian IRC 409A. Perubahan undang-undang pajak baru-baru ini mempengaruhi pengaturan kompensasi tangguhan tertentu. Salah satu persyaratan penting IRS bagi karyawan untuk menerima perlakuan pajak yang menguntungkan untuk opsi saham dan penghargaan berbasis saham serupa adalah bahwa harga opsi opsi harus sama dengan atau lebih tinggi dari nilai wajar pemberian dana dari saham yang mendasarinya. Alih-alih manajemen, usaha yang baik untuk menerapkan praktik yang dapat diterima di masa lalu 409A mengharuskan perusahaan swasta menggunakan metode penilaian yang masuk akal untuk memperkirakan nilai wajar pemberian dana dari saham yang mendasarinya. CPA harus mengkoordinasikan persyaratan penilaian pada bagian 409A dan Pernyataan no. 123 (R). Biaya penilaian Perusahaan harus mengevaluasi biaya eksternal layanan profesional dan biaya internal untuk mengidentifikasi dan mengumpulkan informasi yang dibutuhkan untuk metode penilaian opsi yang mereka pilih. CPA harus proaktif dalam mendidik klien dan pengusaha mengenai faktor-faktor yang mendorong biaya akuntansi untuk program kompensasi berbasis saham. Bagi perusahaan swasta, biaya penilaian bisnis diperlukan untuk kedua bagian 409A dan Pernyataan no. 123 (R) dan biaya pemodelan penetapan harga pilihan mungkin cukup besar. Untuk mengendalikan biaya, perusahaan dapat meminimalkan jumlah tanggal pemberian hibah dalam satu tahun kalender, menilai periode vesting tidak lebih dari satu kali dalam setahun dan menjaga variasi opsi seminimal mungkin. Perusahaan harus mencari saran profesional sebelum mengadopsi rencana kompensasi terutama ketika mereka berada di tahap awal.